BUENOS AIRES, 27 Ago. (Reuters/EP) -
- Los bonos argentinos caían el martes y el costo de asegurarlos aumentaba tras el anuncio del Gobierno de que planea canjear deuda externa por títulos bajo ley local para esquivar posibles embargos que disparen un nuevo default y que ofrecerá reabrir una reestructuración de títulos impagos.
La decisión gubernamental fue anunciada por la presidenta Cristina Fernández en la noche del lunes tras calificar como "un poco injusto" un fallo de una corte de Nueva York que ratificó la decisión previa de un juez respecto a que el país debe honrar la deuda que incumplió en el 2002 y que está en manos de acreedores que no aceptaron dos reestructuraciones posteriores.
Esa decisión aún no puede ser aplicada debido a que rige una medida de no innovar (stay), a la espera de otras apelaciones de Argentina.
Las reestructuraciones, hechas en 2005 y en 2010, permitieron normalizar un 93 por ciento de la deuda impaga, pero un grupo de acreedores liderados por los fondos NML y Aurelius continúan batallando legalmente para recibir la totalidad de sus tenencias.
Tras el fallo de la corte de apelaciones del viernes, el Gobierno dijo que reabrirá el canje de deuda para que tenedores de deuda impaga puedan convertir sus bonos en deuda "performing".
Analistas creen que la oferta de cambio de lugar de pago indica que Argentina no cumplirá los fallos judiciales de Estados Unidos.
Las sentencias obligan al agente de pagos de Argentina a distribuir los pagos de deuda que realiza fuera del país tanto a tenedores de deuda reestructurada como impaga, por lo que el Gobierno sólo podría cumplir su promesa de "no pagar un sólo dólar" a los acreedores rebeldes remunerando a los tenedores de bonos "performing" en Buenos Aires.
"Hay miedo de que Argentina busque eludir el fallo de la Corte. (En el mercado) están pensando que si la Corte levanta el 'stay' Argentina pueda llegar a un default técnico y puede estar en peligro el pago de (bonos) septiembre", dijo Alejo Costa, jefe de estrategia de la banca de inversión Puente.
Ante ese panorama, el costo de los seguros a cinco años contra una cesación de pagos de Argentina se disparó el martes a su máximo desde el 15 de julio.
El costo de asegurar deuda a cinco años por una eventual cesación de pagos subía 350 puntos básicos a 2.725 unidades, reportó Markit.
En tanto, el bono Descuento de Argentina en dólares se desplomaba un 2,4 por ciento en el mercado extrabursátil de Buenos Aires y el riesgo país medido por la banca JP Morgan subía 23 puntos básicos a 1.098 unidades a las 1510 GMT.
También se hundía el peso en el mercado informal a mínimos históricos de mayo último.
Richard Segal, analista de mercados emergentes de Jefferies en Londres, dijo que la oferta de Argentina de cambiar el lugar de pago de bonos a Buenos Aires "se probará demasiado complejo", mientras "los inversores internacionales se muestran reacios a renunciar a una gran parte de sus derechos legales".